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Les marchés ont terminé en hausse cette semaine à la suite d’un rapport sur l’emploi américain faisant état d’une augmentation plus forte que prévu de 227 000 emplois, dépassant les prévisions des économistes qui tablaient sur 214 000 et dépassant de manière significative le chiffre révisé d’octobre qui était de 36 000. La disparité entre les chiffres d’octobre et de novembre reflète l’impact des intempéries dans le sud-est et des interruptions temporaires de travail. Le taux de chômage a légèrement augmenté pour atteindre 4,2 %, conformément aux prévisions, contre 4,1 % en octobre.
Le président élu Trump a menacé d’imposer des droits de douane de 100 % aux pays BRICS (Brésil, Russie, Inde, Chine et Afrique du Sud) s’ils décidaient d’établir une monnaie alternative qui remettrait en cause la domination du dollar américain. Les BRICS, une coalition informelle d’économies émergentes formée en 2009, se sont élargis pour inclure des pays comme l’Argentine, l’Iran et les Émirats arabes unis. La Russie, en particulier sous la présidence de Vladimir Poutine, s’est prononcée en faveur d’une réduction de la dépendance à l’égard du dollar, en citant son utilisation par les pays occidentaux pour imposer des sanctions. Cependant, le dollar américain reste profondément ancré dans le système financier mondial, représentant 58 % des réserves de change mondiales et dominant le commerce des matières premières. Malgré le poids économique croissant des BRICS, les experts ne voient pas de menace immédiate à la suprématie du dollar, car les divisions internes au sein des BRICS empêchent le développement d’une alternative viable.
Le Premier ministre canadien Justin Trudeau a rencontré le président élu des États-Unis Donald Trump à Mar-a-Lago lors d’un dîner surprise en début de semaine, que M. Trudeau a qualifié de « productif ». La discussion a eu lieu peu après que M. Trump a menacé d’imposer des tarifs douaniers de 25 % au Canada et au Mexique, en raison des inquiétudes suscitées par le fentanyl et l’afflux de migrants aux États-Unis. M. Trudeau a exprimé sa frustration face à l’assimilation du Canada au Mexique, alors que les autorités frontalières américaines ont saisi 43 livres de fentanyl à la frontière canadienne au cours du dernier exercice fiscal, contre 21 100 livres à la frontière mexicaine. Les États-Unis étant un marché essentiel pour les industries canadiennes du pétrole et de l’automobile, M. Trudeau devrait déployer des efforts considérables pour éviter ces tarifs douaniers.
Le géant de l’investissement BlackRock a fait un pas audacieux vers le crédit privé en acquérant HPS Investment Partners dans le cadre d’une transaction entièrement en actions d’un montant de 12 milliards de dollars. Cette acquisition ajoute près de 150 milliards de dollars d’actifs sous gestion au portefeuille de BlackRock, augmentant ainsi ses actifs alternatifs de 25 %. Cette acquisition marque un tournant stratégique pour BlackRock, qui avait tardé à s’intéresser aux investissements alternatifs, alors que le crédit privé devient un marché en pleine croissance qui devrait doubler pour atteindre 3 000 milliards de dollars d’ici à 2026, selon Moody’s. Le crédit privé consiste en des prêts accordés par des entités non bancaires à des entreprises privées, souvent financés par des fonds de pension, des compagnies d’assurance et des particuliers fortunés, et offrant des rendements élevés en raison de leurs conditions généralement onéreuses. Le secteur a gagné en importance après la crise financière de 2008, car les réglementations bancaires plus strictes ont créé des opportunités pour les prêteurs non bancaires. Si le crédit privé continue de susciter un vif intérêt, des inquiétudes se font jour quant à la transparence et aux pratiques d’évaluation, certains experts mettant en garde contre les risques potentiels de ce marché en plein essor.
Le Premier ministre français Michel Barnier a été évincé par un vote de défiance trois mois seulement après avoir pris ses fonctions. Le vote a eu lieu après que M. Barnier a contourné le Parlement pour faire passer en force un projet de loi budgétaire, ce qui a suscité des réactions négatives de la part des législateurs de gauche et de droite. M. Macron a demandé à M. Barnier d’assurer un rôle intérimaire en attendant qu’un remplaçant soit trouvé, une tâche difficile étant donné l’absence d’une majorité de travail à la chambre basse. L’urgence est d’autant plus grande que le président élu Trump se rendra prochainement à Paris pour la réouverture de la cathédrale Notre-Dame, ce qui rend l’absence d’un gouvernement stable particulièrement gênante sur la scène internationale.
L’Australie a adopté la loi la plus stricte au monde sur l’utilisation des médias sociaux par les enfants, interdisant aux moins de 16 ans d’avoir un compte. Cette loi, qui vise à protéger les jeunes des préjudices en ligne, oblige les entreprises de médias sociaux à prendre des « mesures raisonnables » pour empêcher les utilisateurs mineurs d’accéder à leurs plateformes au cours de l’année prochaine. Les entreprises qui ne respectent pas cette obligation s’exposent à des amendes pouvant aller jusqu’à 32 millions de dollars, mais aucune sanction ne sera imposée aux utilisateurs mineurs ou à leurs parents. Les critiques soutiennent que la loi a été adoptée à la hâte, qu’elle ne tient pas compte des conséquences involontaires et qu’il sera difficile de la faire appliquer en raison d’outils tels que les réseaux privés virtuels (VPN) qui permettent de contourner les restrictions.
« Les médias sociaux sont devenus la cocaïne du monde numérique. » – Simon Mainwaring
Passez un excellent week-end,
PW